بهینه سازی استوار و شبیه سازی سبد سهام چند دوره ای
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
- نویسنده نغمه گرویان
- استاد راهنما عباس سیفی پیام حنفی زاده
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1386
چکیده
در این پروژه مسأله انتخاب سهام چنددوره ای با عدم قطعیت در قیمت های سهام و با درنظر گرفتن هزینه تبادلات، به صورت خانواده ای از مدل های استوار مدل و حل می شود. کیفیت جواب های نسخه های مختلف مدل های جایگزین استوار این مسأله ارزیابی شده و با هم مقایسه می شوند. برای انجام این مقایسات از روش شبیه سازی استفاده می شود. البته در این روش برخلاف روش های معمول شبیه سازی در این دسته مسایل، پیش فرضی برای نوع توزیع مقادیر عایدی سهام در نظر گرفته نشده است، بلکه باتوجه به داده های تاریخی قیمت سهام و بهره گرفتن از سه مفهوم گارچ ، توزیع مقادیر حدی و کاپولا قیمت سهم در طول دوره شبیه سازی می شود به گونه ای که وابستگی قیمت های هر سهم در طول زمان و وابستگی بین قیمت سهام مختلف در هر دوره در مدل شبیه سازی لحاظ شده است. نتیجه ارزیابی جواب های مدل های استوار به کمک مثال عددی نشان داده می شود. در این مثال معیارهایی چون میانگین و واریانس مقادیر عایدی کل، مقدار احتمالی عایدی با احتمال های مختلف، سرمایه در معرض خطر و سرمایه در معرض خطر شرطی و ... برای مقایسه مدل ها محاسبه شده اند.
منابع مشابه
رویکرد دو مرحله ای ریاضی در بهینه سازی سبد سهام
فرآیند انتخاب سبد سهام یکی از مسائلی است که مورد توجه محققین زیادی بوده است. معیارهای مختلف دخیل در این فرآیند طی زمان دچار تغییر و تحول شده واین وضعیت استفاده از ابزار مناسب پشتیبانی تصمیمات سرمایه گذاری را ضروری می‌سازد. در این مقاله با استفاده از مدل ریاضی چند مرحله ای روش جدیدی برای حل مساله انتخاب سهام با عنایت به عملیاتی ساختن رویکرد تحلیل بنیادی ارائه می‌شود. ابتدا با استفاده از رویکرد ت...
متن کاملانتخاب سبد سهام با استفاده از بهینه سازی استوار
مقالۀ حاضر به انتخاب سبد پرتفوی با استفاده از بهینه سازی استوار پرداخته است. از آنجا که پارامترهای مسئلۀ انتخاب سبد سهام، یعنی قیمت سهم، سود تقسیمی، بازده و... هر سهم را بهدلیل نوسانهای بازار و قیمتها نمی توان ثابت در نظر گرفت، باید از روشی بهره برد که عدم قطعیت دادهها لحاظ شود. بهینهسازی استوار راهحلی عملی برای مسائلی بهشمار میرود که در آنها مقدار و توزیع پارامترها نامعلوم است. روش های...
متن کاملبهینه سازی استوار سبد مالی با رویکرد CAPM
در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره‌ای پیشنهاد شده است. چنانکه می‌دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی‌های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این‌رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل‌ها به جای بازده هریک از داراییها، باعث خواهد شد تا انتخاب‌های ما از اعتبار لازم برخوردار نباشد. برای غلبه بر این مشکل، در این مقاله از روش بهینهسازی استوار استفاده می‌شود....
متن کاملبهکارگیری بهینه سازی استوار در مساله انتخاب سبد سهام با افت سرمایه در معرض خطر مشروط
Portfolio selection problem is one of the most important problems in finance. This problem tries to determine the optimal investment allocation such that the investment return be maximized and investment risk be minimized. Many risk measures have been developed in the literature until now; however, Conditional Drawdown at Risk is the newest one, which is a conditional risk value type problem. T...
متن کاملتعمیم نظریه مارکویتز در بهینه سازی سبد سهام
گوی مارکوویتز درتعیین سهم هریک از سهام در سبد دارایی، برمبنای انتخاب بهینه سهام برای حداکثر نمودن درآمد انتظاری سبد استوار است، از یک طرف، این الگو امید ریاضی ارزش هر سهم را در الگو وارد مینماید. ازطرف دیگر، این مدل کوواریانس نوسانات ارزشی سهام را ثابت و برونزا درنظر میگیرد. بنابراین دراین مقاله از طریق ترکیب نظریات مارکوویتز و شارپ و پیشنهاد مدلی جدید الگوی جامع تری را معرفی میکنیم که نسبت به ...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با استفاده از روش تبرید شبیه سازی شده
مسئلۀ بهینهسازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایهگذاری، هنگامیکه وضعیت و محدودیتهای دنیای واقعی در نظر گرفته شود، به سادگی با استفاده از شیوههای دقیق ریاضی، مانند برنامهریزی درجۀ دوم، حل نمیشود. از سوی دیگر، اغلب مدیران ترجیح میدهند به جای مدیریت سبد بسیار بزرگ، سبد کوچکی از داراییها را اداره کنند. این مسئله را میتوان به محدودیتهای کاردینال، یعنی محدودیتهای حداقل و حداکثر تعداد دار...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023